La bajada de los tipos de interés rebaja la rentabilidad de los depósitos: ¿han llegado a su fin?

Este 2024 termina con una política monetaria menos restrictiva por parte del Banco Central Europeo (BCE), y es que el regulador financiero ha recortado los tipos de interés en cuatro ocasiones, hasta situar la facilidad de depósito en el 3 %. Los consumidores ya están notando en su bolsillo este giro, por un lado, porque las hipotecas se están abaratando, y por otro, porque las rentabilidades de los depósitos a plazo fijo han ido perdiendo brillo en los últimos meses.

«La máxima autoridad bancaria europea continuará por la senda bajista y esta podría ser la última llamada para obtener buenos rendimientos con los depósitos a plazo fijo», advierte Olivia Feldman, economista y cofundadora del comparador HelpMyCash. Los ahorradores ya llevan tiempo notando los recortes del BCE. Solo en noviembre, alrededor de una veintena de bancos han bajado la rentabilidad de sus depósitos, y lo más probable es que la oleada de rebajas continúe.

«Los depósitos al 3 % TAE tienen los días contados, al menos los que tienen un plazo superior a doce meses. Es posible que la remuneración de los depósitos a corto plazo aguante algo más de tiempo, pero cada vez van a quedar menos opciones al 3 % TAE o superior y lo más probable es que desaparezcan pronto», explica Feldman. Estos recortes lo van a notar, sobre todo, los ahorradores más conservadores. No obstante, aún están a tiempo de atar un interés atractivo durante varios años para «pasar de puntillas» por encima de las futuras bajadas de tipos.

Plazos más largos

Antes los depósitos a un año estaban a la orden del día, pero ahora, la previsión de futuras bajadas de tipos hace que alargar el plazo sea ahora más efectivo, siempre que sea posible prescindir del dinero durante ese tiempo.

«Contratar un depósito con una rentabilidad del 3 % TAE para plazos de 1, 2 o 3 años sigue siendo una opción atractiva para maximizar los ahorros sin riesgo y asegurar una buena rentabilidad para los próximos años», aseguran desde HelpMyCash. La probabilidad de encontrar buenos rendimientos irá disminuyendo a medida que el BCE recorte tipos, así que «cuando antes se contrate el depósito, mejor», enfatizan

Mejores depósitos del momento

Los mejores depósitos ofrecen ahora una rentabilidad del 3,3 % TAE, como el depósito a 12 meses de Banca Progetto, bajo el Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) italiano, o el plazo fijo a un año al 3,2 % que comercializar Novum Bank, que tiene la protección del FGD de Malta. El depósito de Haitong a 24 meses es otro de los mejores, con una remuneración del 3,14 % desde 10.000 euros y la protección del FGD de Portugal.

Por su parte, Banca Sistema ofrece un 3,05 % TAE a dos años desde 20.000 euros con FGD de Italia o Bjford Bank comercializa un 2,96 % TAE a dos años desde 1.000 euros con FGD lituano.

En ese sentido, Feldman cree que es el momento de perder el miedo a abrir un depósito en un banco europeo, siempre y cuando ofrezca buenas rentabilidades y esté protegido por un fondo de garantía. «No hay que conformarse con una remuneración del 2 % de un banco español si se puede lograr un 3 % en Europa», apunta.

Previsiones

Las perspectivas económicas para la eurozona del BCE –publicadas en su reunión de septiembre– y para los ejercicios de 2025 y 2026 contemplan una inflación ya cerca de los objetivos del 2 % –2,5 % para 2025 y 2,2 % para el siguiente año–, mientras que el crecimiento económico de Europa se situará en el 1,5 % y el 1,3 %, respectivamente, en los próximos dos años.

A ello se suma la preocupación de los dirigentes europeos por la posibilidad de que el presidente electo de Estados Unidos, Donald Trump, aplique aranceles a las importaciones europeas, lo que supondría una piedra en el camino para el crecimiento económico de Europa. Como consecuencia de ello, «a lo largo del próximo año seguiremos viendo recortes de tipos por parte del BCE y, con ello, las rentabilidades de los depósitos bancarios se irán adecuando a este nuevo escenario», asegura Feldman.

Por eso, la mejor estrategia por la que puede optar el ahorrador ahora mismo es «contratar un depósito cuanto antes, porque es la única forma de asegurarse la mayor rentabilidad durante el mayor tiempo», reitera la cofundadora de HelpMyCash.